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2013-2019年证券类行政处罚案件大数据报告

2013-2019年证券类行政处罚案件大数据报告


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证券类行政处罚,是指证券监督机构在监管活动中对违法主体依法作出的各类行政处罚。随着资本市场的震荡起伏，证券市场违法违规事件层出不穷，监管机构的监管力度也随着加大，证券类行政处罚数量增长，相应的，爆发于诉讼中的处罚案件也随之增加。本文以Alpha为案例平台，检索自2013至2019年证券类行政处罚案件，通过汇总比对、数据分析、特征提炼，形成大数据报告如下：
1

证券类行政处罚案件数量逐年增加


自2013至2019年，证券类行政处罚案件数量呈大致上升趋势。（截止2020年8月11日，通过Alpha平台检索，下同）2018年、2019年呈现激增趋势。2019年行政处罚案件数量比2013年约增加了约17倍。


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2

证券类行政处罚案件主要分布于北京


证券类行政处罚案件全国各地均有分布，包括北京、上海、广东、江苏、福建、山东等地。其中，因监管部门及行业特殊性，北京占比最大，达83%。


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3

证券类行政处罚案件原告一审败诉率高


从公开的一审案件裁判结果看，行政相对人在一审中被驳回全部诉求的比例达92%，其诉求被全部或部分支持的比例仅为6%。


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4

证券类行政处罚案件争议的证券违法行为类型集中


证券类行政处罚案件争议的证券违法行为主要有未依法进行信息披露、内幕交易、操纵市场、编造、传播虚假信息等。


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5

内幕交易案件中，主要争议焦点为对违法行为的认定


内幕交易案件中，案件的争议焦点包括内幕信息的认定、内幕信息敏感期的认定、违法所得的计算、行政处罚的合理性、程序合法性，内幕交易行为认定等，其中，对内幕交易行为的认定为主要争议焦点，占比31%。


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6

信息披露违法案件中
主要争议焦点为当事人是否尽勤勉尽责义务


信息披露违法案件中，案件的争议焦点包括“其他信息披露义务人”认定、行政处罚程序合法性、行政处罚合理性、信息披露违法行为认定、当事人尽勤勉尽责义务认定等等，其中，对当事人是否尽勤勉尽责义务争议最集中，达36%。


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综上，通过对案件的检索和分析，证券类行政处罚呈现案件数量逐年增长、区域分布多元、原告败诉率高、违法行为类型聚集、个案争议焦点多样等特点，因此，对于律师行业而言，证券类行政处罚案件在具有代理专业性高、难度大特征的同时，也蕴藏着市场挖掘潜力大、研究领域集中等属性，是法律服务市场的价值“洼地”、投资“蓝海”。